Коли інвестор вирішує додати золото до свого портфеля, перед ним неминуче постає вибір: у якій формі купувати метал? Злитки асоціюються з класичними інвестиціями та мають статус найбільш впізнаваного інструменту. Проте на ринку існує й кілька інших варіантів. Зокрема, йдеться про інвестиційні монети, які нерідко залишаються поза увагою. Однак у певних ситуаціях цей інструмент може бути не менш вигідним. У цій статті розберемо нюанси обох форматів і допоможемо зробити усвідомлений вибір.
Золоті злитки та інвестиційні монети: надійність і ліквідність інвестицій
Золото є надійним інструментом для довгострокового збереження та примноження капіталу. Ціну на нього можна відстежити в динаміці на величезних часових відрізках. Це дозволяє інвесторам аналізувати вплив світових подій, як-от кризи, війни чи зміни монетарної політики, на котирування металу. А також формує довіру до прогнозованості поведінки його ціни.
Разом із розвитком фінансових ринків з’явилося більше можливостей для інвестування в золото. Окрім звичайних злитків, на світовій фінансовій арені почали з’являтися спеціалізовані інвестиційні монети.
Першим знаковим зразком став південноафриканський Krugerrand, випущений ще у 1967 році. Згодом світ побачили канадський Maple Leaf у 1979 році та австрійська Vienna Philharmonic у 1989 році. Як і у сфері виробництва злитків, де домінують всесвітньо відомі афінажні заводи на кшталт Argor-Heraeus, C. Hafner чи Valcambi, ринок монет має своїх авторитетних емітентів. А їхня бездоганна репутація гарантує ліквідність і можливість швидкої реалізації інвестиції у будь-якій точці планети. Тож монети є настільки ж надійним механізмом збереження капіталу, як і золоті злитки.
Золоті монети як універсальний актив: особливості, переваги та ризики
Перш за все, розмежуємо деякі поняття. Золоті монети поділяються на інвестиційні та колекційні. Інвестиційні екземпляри карбуються величезними накладами та зазвичай не мають нумізматичної цінності, що робить їхню ціну максимально наближеною до вартості чистого металу. Натомість з колекційними виробами ситуація інша. Їхня вартість суттєво залежить від рідкості та популярності дизайну, що створює ризик фінансових втрат у разі зниження інтересу до конкретної серії.
Наприклад, у 2010 році Національним банком України була випущена колекційна монета «Український балет» за ціною 20 000 грн, тиражем 4000 монет, з надбавкою за нумізматичну цінність приблизно 327%. Поточна ціна активу на вторинному ринку становить від 134 000 грн із колекційною націнкою приблизно 27%. Звісно, враховуючи шалений зріст цін на драг-метал, для інвесторів, яким вдалося придбати монету за початковою ціною, ця інвестиція є вдалою. Однак чи є сенс ризикувати, переплачуючи за колекційну цінність монети з огляду на такі випадки на ринку? Питання досить риторичне.
Інвестиційні золоті монети: що потрібно знати до укладання угоди
Вкладання коштів в інвестиційні монети є зрозумілим і передбачуваним інструментом, особливо для тих, хто лише починає інвестувати в золото. Їх складно підробити, а у разі перепродажу легко оцінити, адже цей актив упізнають скупники та дилери в усьому світі без жодних запитань. Монети можуть бути різної ваги. Однак найпоширенішим форматом вважають тройську унцію або її половину.
Можливість працювати з такими розмірами створює цікаву перевагу для інвестиційних монет. Якщо ваш бюджет невеликий і золото займає лише 10–15% інвестиційного портфеля, то такі малі активи додають гнучкості. Наприклад, на відміну від великих злитків, інвестор завжди може продати лише одну з двох чи трьох монет і звільнити частину капіталу.
На глобальному ринку світовими бестселерами є кілька з них, зокрема Krugerrand, Maple Leaf та Vienna Philharmonic. Існують також інвестиційні екземпляри Національного банку України. Наприклад, НБУ реалізує золоті монети власного карбування«Архістратиг Михаїл». Однак вони ліквідні переважно лише всередині країни. Фахівці КИТ Gold радять звертати увагу на інструменти, впізнавані в усьому світі, як-от Vienna Philharmonic чи Krugerrand, які й представлені в нашому каталозі.
Інший нюанс, який суттєво впливає на стратегію інвестування у цей актив, — це досить велика різниця між цінами купівлі та продажу монет. Їхня вартість, крім ціни за метал, складається з додаткової націнки за карбування та дизайн. Через це різниця між цінами купівлі та продажу може сягати 10–13%. Іншими словами, якщо ви придбаєте монету та відразу захочете вийти з позиції, це призведе до відчутних втрат. Для прикладу, ціна продажу Vienna Philharmonic вагою 1 унція на момент створення статті становить приблизно 179,18 $/г, а курс покупки – 154,46 $/г. Цей спред потрібно враховувати під час укладення угоди.
Інвестування в золоті злитки: класичний шлях для великого капіталу
Злитки традиційно сприймаються як найбільш універсальний і фундаментальний спосіб інвестування коштів у дорогоцінний метал. Головна їхня перевага полягає у відсутності націнок за складний дизайн чи карбування, що забезпечує мінімальну вартість кожного грама. Спред між цінами купівлі та продажу тут зазвичай значно менший, ніж у сегменті монет. Окрім цього, варто згадати й іншу особливість вкладень у драг-метали. Чим більший обсяг придбаного активу, тим вигіднішою стає ціна за грам. Це робить золоті зливки привабливими для довгострокового вкладення коштів і великих бюджетів.
Однак робота зі злитками потребує від інвестора надзвичайної пильності та ретельної перевірки документації. Ринок часто стикається з підробками. Найбільш поширеною формою фальсифікації є злитки, які створюються із вольфраму з тонким золотим напиленням зверху. Виявити таку підробку без спеціального обладнання практично неможливо. Окрім ризику подібної фальсифікації, варто також пам’ятати, що золото без офіційного маркування афінажного заводу та відповідних сертифікатів теж створить неабиякі проблеми для інвестора. Адже жоден серйозний скупник не прийме метал без підтвердження його походження.
Щоб уникнути подібних проблем, слід вибирати продукцію лише від перевірених брендів із бездоганною світовою репутацією. До переліку найбільш надійних виробників входять такі гіганти, як-от Umicore, C. Hafner, Valcambi та Argor-Heraeus.
Важливість контролю якості золотих зливків: показовий випадок зі світової практики
У 2019 році у багатьох медіа почали з’являтися заголовки про появу на ринку дорогоцінних металів майстерно виготовлених підробок. Власник одного з найбільших сховищ золота J.P. Morgan повідомив про неприємну знахідку на своєму складі. Працівники помітили декілька зливків з однаковими номерними маркуваннями, що вважалося неможливим. Після ретельних перевірок було виявлено загалом понад 50 злитків із підробленими позначками. Звісно, неприємні знахідки банк відразу відправив до афінажних заводів, маркування яких було на золоті, та звернувся до правоохоронних органів.
Чистота таких злитків теж вражала. Вони містили від 99,90% до 99,98% золота, тоді як стандартом вважається 99,99%. Однак де воно було видобуто та для чого використовувалося до нанесення підробленого маркування, залишалося загадкою. Зрештою, J.P. Morgan відповів на інцидент масштабними перевірками всередині банку та розірванням договорів із великою кількістю дистриб’юторів.
Афінажні заводи на кшталт PAMP, Argor-Heraeus і Valcambi, своєю чергою, започаткували нові норми контролю якості своїх злитків. У дизайн кожного з них додали спеціальні голограми та маркування, які змінюються під час огляду за допомогою різного освітлення або професійного обладнання.
Золоті злитки vs інвестиційні монети: що ж вибрати та чому
Остаточний вибір між двома формами золота залежить від стратегічних цілей інвестора та обсягу наявного капіталу. Вкладання коштів у злиток є більш вигідним для довгострокових інвестицій та великих бюджетів, адже вартість грама в ньому суттєво зменшується пропорційно збільшенню його ваги. Тому купувати великі одиниці з перспективою на десятки років наперед набагато ефективніше.
Наприклад, актуальний на момент написання статті курс продажу злитка вагою 1 г становить 193,51 $/г. За 10 г золота того ж виробника інвестор вже заплатить 179,65 $/г. А вартість 1 грама у злитку вагою 100 г становитиме 165,08 $/г. Враховуючи спотову ціну на золото на ринку у розмірі 154,91 $/г, вигода стає очевидною.
Монети ж дозволяють почати інвестування з менших сум без особливих втрат, зазвичай орієнтуючись на вагу в одну тройську унцію. Це хороший варіант для тих, хто формує перший золотий актив або хоче мати «фінансову подушку», якою можна відносно легко керувати.
Варто пам’ятати й про певні відмінності в умовах зберігання активів. Якщо кілька монет можна безпечно тримати у захисних капсулах, то злитки значних розмірів потребують оренди банківської комірки або встановлення надійного домашнього сейфа.
Професіонали часто радять дотримуватися принципу диверсифікації навіть у межах одного металу. Оптимальною часткою золота у портфелі вважається 10–15%, які доцільно розподілити між обома інструментами.
КИТ Gold: надійний партнер для інвестицій у дорогоцінні метали
Для успішних інвестицій потрібен перевірений партнер поруч. У КИТ Gold експерти з 20-річним досвідом надають професійну допомогу у придбанні різноманітних цінних металів. У нашому каталозі представлені злитки від провідних світових афінажних заводів та інвестиційні монети.
Експерти КИТ Gold розробили власні методи контролю якості та справжності активів, щоб убезпечити наших клієнтів від можливих підробок. Крім цього, уся продукція супроводжується сертифікатами якості й автентичності, тому жодних сумнівів щодо походження металу у вас не виникне.
Залишайте заявку на сайті, і наш менеджер зв’яжеться з вами, відповість на всі запитання та допоможе зробити вибір, який відповідає вашим цілям і бюджету. Починайте примножувати свій капітал разом із КИТ Gold уже сьогодні!
