Когда инвестор решает добавить золото в свой портфель, перед ним неизбежно встает выбор: в какой форме покупать металл? Слитки ассоциируются с классическими инвестициями и имеют статус наиболее узнаваемого инструмента. Однако на рынке существует и несколько других вариантов. В частности, речь идет об инвестиционных монетах, которые нередко остаются без внимания. Однако в определенных ситуациях этот инструмент может быть не менее выгодным. В этой статье разберем нюансы обоих форматов и поможем сделать осознанный выбор.
Золотые слитки и инвестиционные монеты: надежность и ликвидность инвестиций
Золото является надежным инструментом для долгосрочного хранения и приумножения капитала. Цену на него можно отследить в динамике на огромных временных отрезках. Это позволяет инвесторам анализировать влияние мировых событий, таких как кризисы, войны или изменения монетарной политики, на котировки металла. А также формирует доверие к прогнозируемости поведения его цены.
Вместе с развитием финансовых рынков появилось больше возможностей для инвестирования в золото. Кроме обычных слитков, на мировой финансовой арене начали появляться специализированные инвестиционные монеты.
Первым знаковым образцом стал южноафриканский Krugerrand, выпущенный еще в 1967 году. Впоследствии появились такие монеты как канадский Maple Leaf в 1979 году и австрийская Vienna Philharmonic в 1989 году. Как и в сфере производства слитков, где доминируют всемирно известные аффинажные заводы вроде Argor-Heraeus, C. Hafner или Valcambi, рынок монет имеет своих авторитетных эмитентов. А их безупречная репутация гарантирует ликвидность и возможность быстрой реализации инвестиции в любой точке планеты. Поэтому монеты являются столь же надежным механизмом хранения капитала, как и золотые слитки.
Золотые монеты как универсальный актив: особенности, преимущества и риски
Прежде всего разграничим некоторые понятия. Золотые монеты делятся на инвестиционные и коллекционные. Инвестиционные экземпляры чеканятся огромными тиражами и обычно не имеют нумизматической ценности, что делает их цену максимально приближенной к стоимости чистого металла. Зато с коллекционными изделиями ситуация иная. Их стоимость существенно зависит от редкости и популярности дизайна, что создает риск финансовых потерь в случае снижения интереса к конкретной серии.
Например, в 2010 году Национальным банком Украины была выпущена коллекционная монета «Украинский балет» по цене 20 000 грн, тиражом 4000 экземпляров, с надбавкой за нумизматическую ценность примерно 327%. Текущая цена актива на вторичном рынке составляет от 134 000 грн с коллекционной наценкой примерно 27%. Конечно, учитывая неистовый рост цен на драгметалл, для инвесторов, которым удалось приобрести монету по начальной цене, эта инвестиция является удачной. Однако есть ли смысл рисковать, переплачивая за коллекционную ценность монеты с учетом таких случаев на рынке? Вопрос достаточно риторический.
Инвестиционные золотые монеты: что нужно знать до заключения сделки
Вложение средств в инвестиционные монеты является понятным и предсказуемым инструментом, особенно для тех, кто только начинает инвестировать в золото. Их сложно подделать, а в случае перепродажи легко оценить, ведь этот актив узнают скупщики и дилеры во всем мире без каких-либо вопросов. Монеты могут быть разного веса. Однако самым распространенным форматом считают тройскую унцию или её половину.
Возможность работать с такими размерами дает интересное преимущество инвестиционным монетам. Если ваш бюджет невелик и золото занимает лишь 10–15% инвестиционного портфеля, то такие маленькие активы добавляют гибкости. Например, в отличие от больших слитков, инвестор всегда может продать только одну из двух или трех монет и освободить какую-то часть капитала.
На глобальном рынке мировыми бестселлерами являются несколько из них, в частности Krugerrand, Maple Leaf и Vienna Philharmonic. Существуют также инвестиционные экземпляры Национального банка Украины. Например, НБУ реализует золотые монеты собственной чеканки «Архистратиг Михаил». Однако они ликвидны преимущественно только внутри страны. Специалисты КИТ Gold советуют обращать внимание на инструменты, узнаваемые во всем мире, такие как Vienna Philharmonic или Krugerrand, которые и представлены в нашем каталоге.
Другой нюанс, который существенно влияет на стратегию инвестирования в этот актив, — это довольно большая разница между ценами покупки и продажи монет. Их стоимость, помимо цены за металл, включает в себя дополнительную наценку за чеканку и дизайн. В связи с этим разница между ценами покупки и продажи может достигать 10–13%. Иными словами, если вы приобретете монету и сразу захотите выйти из позиции, это приведет к ощутимым потерям. Для примера, цена продажи Vienna Philharmonic весом 1 унция на момент создания статьи составляет примерно 179,18 $/г, а курс покупки – 154,46 $/г. Этот спред нужно учитывать при заключении сделки.
Инвестирование в золотые слитки: классический путь для крупного капитала
Слитки традиционно воспринимаются как наиболее универсальный и фундаментальный способ инвестирования средств в драгоценный металл. Главное их преимущество заключается в отсутствии наценок за сложный дизайн или чеканку, что обеспечивает минимальную стоимость каждого грамма. Спред между ценами покупки и продажи здесь обычно значительно меньше, чем в сегменте монет. Кроме этого, стоит упомянуть и другую особенность вложений в драгметаллы. Чем больше объем приобретаемого актива, тем выгоднее становится цена за грамм. Это делает золотые слитки привлекательными для долгосрочного вложения средств и крупных бюджетов.
Однако работа со слитками требует от инвестора чрезвычайной бдительности и тщательной проверки документации. Рынок часто сталкивается с подделками. Наиболее распространенной формой фальсификации являются слитки, которые создаются из вольфрама с тонким золотым напылением сверху. Выявить такую подделку без специального оборудования практически невозможно. Помимо риска подобной фальсификации, стоит также помнить, что золото без официальной маркировки аффинажного завода и соответствующих сертификатов тоже создаст незаурядные проблемы для инвестора. Ведь ни один серьезный скупщик не примет металл без подтверждения его происхождения.
Чтобы избежать подобных проблем, следует выбирать продукцию только от проверенных брендов с безупречной мировой репутацией. В перечень наиболее надежных производителей входят такие гиганты, как Umicore, C. Hafner, Valcambi и Argor-Heraeus.
Важность контроля качества золотых слитков: показательный случай из мировой практики
В 2019 году во многих медиа начали появляться заголовки о появлении на рынке драгоценных металлов мастерски изготовленных подделок. Владелец одного из крупнейших хранилищ золота J.P. Morgan сообщил о неприятной находке на своем складе. Работники заметили несколько слитков с одинаковыми номерными маркировками, что считалось невозможным. После тщательных проверок было выявлено в общей сложности более 50 слитков с поддельными пометками. Конечно, неприятные находки банк сразу отправил на аффинажные заводы, маркировка которых была на золоте, и обратился к правоохранительным органам.
Чистота таких слитков тоже поражала. Они содержали от 99,90% до 99,98% золота, тогда как стандартом считается 99,99%. Однако где оно было добыто и для чего использовалось до нанесения поддельной маркировки, оставалось загадкой. В конце концов, J.P. Morgan ответил на инцидент масштабными проверками внутри банка и расторжением договоров с большим количеством дистрибьюторов.
Аффинажные заводы вроде PAMP, Argor-Heraeus и Valcambi, в свою очередь, ввели новые нормы контроля качества своих слитков. В дизайн каждого из них добавили специальные голограммы и маркировки, которые меняются при осмотре с помощью разного освещения или профессионального оборудования.
Золотые слитки vs инвестиционные монеты: что же выбрать и почему
Окончательный выбор между двумя формами золота зависит от стратегических целей инвестора и объема имеющегося капитала. Вложения денег в слиток более выгодно для долгосрочных инвестиций и крупных бюджетов, ведь стоимость 1 грама в нем существенно уменьшается пропорциально увеличению его веса. Поэтому покупать крупные единицы с перспективой на десятки лет вперед гораздо эффективнее.
Например, актуальный на момент написания статьи курс продажи слитка весом 1 г составляет 193,51 $/г. За 10 г золота того же производителя инвестор уже заплатит 179,65 $/г. А стоимость 1 грамма в слитке весом 100 г будет составлять 165,08 $/г. Учитывая спотовую цену на золото на рынке в размере 154,91 $/г, выгода становится очевидной.
Монеты же позволяют начать инвестирование с меньших сумм без особых потерь, обычно ориентируясь на вес в одну тройскую унцию. Это хороший вариант для тех, кто формирует первый золотой актив или хочет иметь «финансовую подушку», которой можно относительно легко управлять.
Стоит помнить и об определенных различиях в условиях хранения активов. Если несколько монет можно безопасно держать в защитных капсулах, то слитки значительных размеров требуют аренды банковской ячейки или установки надежного домашнего сейфа.
Профессионалы часто советуют придерживаться принципа диверсификации даже в пределах одного металла. Оптимальной долей золота в портфеле считается 10–15%, которые целесообразно разделить между обоими инструментами.
КИТ Gold: надежный партнер для инвестиций в драгоценные металлы
Для успешных инвестиций нужен проверенный партнер рядом. В КИТ Gold эксперты с 20-летним опытом оказывают профессиональную помощь в приобретении различных ценных металлов. В нашем каталоге представлены слитки от ведущих мировых аффинажных заводов и инвестиционные монеты.
Эксперты КИТ Gold разработали собственные методы контроля качества и подлинности активов, чтобы обезопасить наших клиентов от возможных подделок. Кроме того, вся продукция сопровождается сертификатами качества и аутентичности, поэтому никаких сомнений относительно происхождения металла у вас не возникнет.
Оставляйте заявку на сайте, и наш менеджер свяжется с вами, ответит на все вопросы и поможет сделать выбор, соответствующий вашим целям и бюджету. Начинайте приумножать свой капитал вместе с КИТ Gold уже сегодня!
