Из-за политической и экономической нестабильности в мире внимание инвесторов смещается в сторону инструментов, способных сохранить стоимость денег и дать ощущение уверенности. Вместо рискованных экспериментов инвесторы всё чаще возвращаются к проверенным временем активам, которые способны обеспечить стабильность капитала. Разумеется, речь идёт про инвестиционное серебро или золото, а также о других драгоценных металлах. Они привлекают многих как понятные и проверенные временем активы.
Однако вместе с этим возникают логичные вопросы: какой металл выбрать, как распределить инвестиции между ними и какой процент портфеля выделить для покупки драгоценных металлов. В этом материале аналитики КИТ Gold подготовили обзор ключевых особенностей золота и серебра, чтобы помочь вам оценить потенциал каждого из них и сделать осознанный выбор.
Золото и серебро: особенности инвестиционного потенциала
Спрос на драгоценные металлы стремительно растёт, что невероятно влияет и на их рыночную стоимость. Не секрет, что наибольшей популярностью среди инвесторов пользуются золото и серебро, цены на которые продолжают пробивать всё новые и новые максимумы. Так, в начале 2026 года стоимость жёлтого металла достигла рекордных 5600 долларов США за унцию, а белый металл торговался по 120 долларов США за унцию. Более того, согласно официальным данным Всемирного совета по золоту (World Gold Council), совокупный спрос на золото впервые превысил 5000 тонн в 2025 году. Так что же именно так привлекает инвесторов по всему миру в драгоценных металлах?
Золото исторически воспринимается как актив, основная задача которого заключается прежде всего в сохранении стоимости денег. Оно не обещает быстрых доходов и не ориентировано на краткосрочные спекуляции. Однако даже инвестирование в такие стабильные инструменты требует анализа и чёткого понимания текущего контекста, а не слепой веры в его «абсолютную надёжность». Стоит помнить, что цена золота не растёт линейно и не застрахована от временных снижений. В разные периоды истории металл переживал коррекции, связанные с изменением процентных ставок, экономическим ростом или снижением уровня тревожности на рынках.
Серебро, в свою очередь, часто рассматривается в контексте «младшего брата» золота. Однако на самом деле цена белого металла является значительно более волатильной, а иногда даже непредсказуемой. Почему именно так? Стоимость серебра зависит не только от спроса со стороны инвесторов, но и от реальных объемов его применения в промышленном секторе. Это делает металл более чувствительным к экономическим циклам.
Далее мы подробно рассмотрим факторы, влияющие на стоимость каждого металла, а также их преимущества и ограничения, чтобы в итоге ответить на вопрос: «Что лучше купить — золото или серебро?»
Золото и серебро в разные фазы рынка: почему контекст решает всё
Драгоценные металлы традиционно считаются стабильными активами, которые инвесторы часто используют для защиты от волатильности фондовых рынков и снижения валютных рисков. Однако даже такая репутация не делает их полностью защищёнными от рыночных колебаний. История неоднократно демонстрировала, что золото, в частности, способно не только расти, но и переживать периоды снижения стоимости.
- С 850 долларов за унцию до 300 долларов за несколько лет в 1980-х годах. Причиной коррекции на 65% считается резкое повышение ставок Федеральной резервной системой США для борьбы с инфляцией.
- С 400 долларов за унцию в 1996 году до 250 долларов за три года. В те годы экономика США активно росла, так же как и фондовый рынок. К этому добавились масштабные продажи золотых резервов со стороны европейских центробанков. В итоге жёлтый металл пережил коррекцию на 38%.
- С 1920 долларов за унцию в сентябре 2011 года до 1050 долларов в декабре 2015 года. Триггером коррекции на 45% стало укрепление доверия к доллару и восстановление фондовых индексов после кризиса 2008 года.
- С 2075 долларов за унцию в августе 2020 года до 1675 долларов в апреле 2021 года. Коррекцию на 19 % в тот раз вызвали быстрое экономическое восстановление после пандемии и растущая склонность инвесторов к более рискованным активам.
В то же время было немало периодов, когда золото демонстрировало стремительный рост и безупречно выполняло свою защитную функцию. Эти примеры лишь подчёркивают главное правило.
Драгоценные металлы стоит рассматривать не как пассивный балласт, который просто лежит в портфеле, а как полноценный инвестиционный инструмент, требующий регулярного анализа.
Оценка макроэкономического фона, действий центральных банков, настроений на финансовых рынках и анализ собственных целей позволяют принимать взвешенные решения, а не действовать на основе представлений, которые могут быть оторваны от реальности. Именно такой подход значительно повышает шансы на то, что инвестиции в золото или серебро будут работать на вас, а не против вас.
Золото в инвестиционном портфеле: сильные стороны и риски
Инвестирование в золото можно сравнить с покупкой надёжной тёплой шерстяной вещи в гардероб. Она не всегда самая удобная, может занимать много места, да и использовать её каждый день вряд ли получится. Но в нужный момент она выполняет свою функцию безотказно. Покупка золота – это, безусловно, надёжный инструмент сохранения капитала. Однако для достижения наилучших финансовых результатов также необходимо учитывать несколько нюансов.
Основные преимущества жёлтого металла
Основное преимущество золота заключается в его способности сохранять стоимость в периоды высокой инфляции и общей нестабильности. Когда рынки испытывают стресс, а уровень неопределённости растёт, золото традиционно привлекает повышенное внимание инвесторов, что поддерживает его цену.
Чтобы понять, как это работает в реальной жизни, посмотрим на индекс «Страха и жадности» (Fear And Greed Index) и на график цены жёлтого металла. Например, в апреле 2025 года можно заметить довольно резкий скачок стоимости золота – с примерно 2900 до почти 3500 долларов США за унцию. Этот рост сопровождался резким повышением уровня страха на финансовых рынках, что отражено на графике индекса за тот же период.
Кстати, чтобы увидеть и другие похожие возможности приумножения капитала через вложения в золото, некоторые инвесторы также часто используют график соотношения золота и серебра. Этот инструмент позволяет оценить, какой из металлов в конкретный момент выглядит более недооценённым или, наоборот, перегретым.
Одним из важных преимуществ золота также является высокая ликвидность. Жёлтый металл можно купить или продать практически в любой стране, независимо от валютных ограничений или локальных экономических условий. Кроме того, для многих инвесторов значимым остаётся и психологический аспект владения физическим активом. Ведь золотой слиток – это не абстрактная цифра на экране, а реальная ценность, которую можно увидеть и ощутить. Для части людей это создаёт дополнительное ощущение финансовой стабильности.
Стоит отметить, что золото также часто используется как инструмент диверсификации активов. Его наличие в портфеле позволяет снизить зависимость от колебаний фондового рынка и валютных рисков.
Основные недостатки жёлтого металла
Золото, как и любой инвестиционный инструмент, имеет определённые недостатки. Существенным препятствием для покупки жёлтого металла для многих является достаточно высокий порог входа. Даже небольшой слиток требует ощутимых вложений.
Кроме того, рассчитывая возможную ожидаемую прибыль от такой инвестиции, стоит учитывать необходимость создания соответствующих условий для хранения физического золота. Это также предполагает дополнительные расходы, снижая потенциальный доход от вложений.
Также не стоит забывать, что, вероятно, ни один инструмент не обеспечит вам 100-процентной гарантии постоянного роста капитала. Безусловно, золото считается надёжным защитным активом, однако даже оно может быть подвержено волатильности.
Существенным недостатком для многих инвесторов является и то, что желтый метал не генерирует регулярный доход. Золото не приносит дивидендов и не выплачивает проценты, поэтому его стоит рассматривать как долгосрочную инвестицию для сохранения капитала, а не для активного приумножения.
Серебро как инвестиция: динамика, промышленный спрос и волатильность
Чтобы всё-таки дать правильный ответ на вопрос «Что выгоднее – золото или серебро?», рассмотрим также некоторые особенности белого металла. Его цена часто реагирует на несколько иные рыночные триггеры. Благодаря своим физическим свойствам, в частности высокой электропроводности, серебро широко используется в промышленности. Оно задействовано в:
- «зелёной» энергетике (производство солнечных панелей, электромобилей, ветряных турбин и т. д.);
- электронике и технике (изготовление электрических контактов, плат, клавиатур, чипов, высококачественных кабелей и т. д.);
- медицине (для покрытия медицинских инструментов, в перевязочных материалах и лекарствах на основе коллоидного серебра);
- химической промышленности (в качестве катализатора в химических процессах);
- оптике и производстве зеркал (как металл с наибольшими отражающими свойствами) и т. д.
Такой масштаб применения напрямую влияет на спрос и делает цену серебра более чувствительной к состоянию мировой экономики. Например, стоимость белого металла за последние несколько лет выросла почти в 5 раз! И что же стало одним из основных триггеров такого скачка? В частности, как ни странно, бум искусственного интеллекта внёс свои коррективы. Ведь серебро активно используется и в видеокартах, и в накопителях данных (SSD), а также в центрах обработки данных (Data Centers).
Помимо этой особенности, одним из существенных преимуществ белого металла является более низкий порог входа. Это делает его доступным для инвесторов, которые не готовы сразу вкладывать крупные суммы, но хотят начать формировать портфель драгоценных металлов.
Однако стоит учитывать, что такая зависимость цены серебра от объёмов промышленного производства имеет и обратную сторону – повышенную волатильность. Снижение активности в ключевых секторах может быстро отразиться на стоимости металла. Это требует большего внимания к рынку и готовности к колебаниям цен, которые могут быть заметнее, чем в случае с золотом. Именно поэтому многие рассматривают серебро как инструмент для построения стратегий на среднесрочный период.
Серебро vs золото: какие инвестиции выбрать
Выбор между золотом и серебром всегда должен начинаться с понимания собственной инвестиционной цели. Например, если приоритетом является сохранение капитала на длительный срок и защита от инфляционных рисков, золото остаётся наиболее логичным вариантом. Его можно рассматривать как фундамент или даже часть финансовой подушки безопасности, поскольку оно отлично обеспечивает стабильность портфеля в периоды неопределённости.
Если инвестор готов принимать рыночные колебания и рассматривает инвестиции как один из способов увеличения капитала, то выделение определенной доли портфеля на покупку серебра может быть удачным решением.
На практике многие инвесторы выбирают комбинированную стратегию, распределяя средства между двумя металлами. В таком случае собственная инвестиционная цель уже существенно влияет именно на процентное соотношение золота и серебра в портфеле. Такой подход позволяет сбалансировать риски и использовать преимущества каждого металла, не делая ставку исключительно на один сценарий развития событий.
С чего начать инвестировать в драгоценные металлы
Первые шаги в инвестициях в золото и серебро особенно важно делать с надёжным партнёром, который поможет разобраться в деталях и избежать распространённых ошибок. На сайте КИТ Gold вы можете приобрести слитки различного веса и производителей, получив прозрачные условия и профессиональную поддержку. Наши специалисты готовы подробно рассказать о каждом варианте, помочь определиться с выбором металла и подобрать решение, которое будет соответствовать вашим целям и бюджету. Если у вас остаются вопросы, вы можете оставить заявку на сайте. Мы свяжемся с вами в ближайшее время, чтобы помочь сделать первый шаг в инвестициях уверенно и осознанно.
